南极电商(002127.CN)

204位机构投资人调研次日股价翻车?基金重仓股南极电商罕见跌停

时间:20-08-24 23:19    来源:新浪

原标题:204位机构投资人调研次日,股价翻车?基金重仓股南极电商(002127)罕见跌停,4倍股价透支“赛道”预期

利用:财联社

财联社(北京,记者 陈俊岭)讯,上周五收盘后,一场由董事长、总经理亲自出面,吸引98家机构、204位投资人的电话调研会,在经过短短一个周末发酵后,股价竟然“翻车”了!

8月24日,星期一,“基金重仓股”——南极电商低开低走,开盘8分钟后便触及跌停,尽管此后一度打开,收盘仍大跌9.14%,当日11.7亿元的成交量,也创造了其上市13年的历史新高。

是集体无意识的偶然行为,还是不约而同的一致性预期?这家投资标的基本面究竟发生了什么?为此,财联社记者采访了多位机构投资人及服装电商专业人士,暴跌背后的或另有原因。

204位机构投资者“众星捧月”

“(机构)调研完,就跌停了!”8月24日盘后,一位散户在看到《南极电商股份有限公司投资者关系活动记录表》后,在“股吧”里愤愤不平地留言称。

从表面上看,这是一份上市公司例行公告、平淡无奇的《投资者关系活动记录表》。记录显示:2020年8月22日15:00-16:00,董事长兼总经理张玉祥、董事兼副总经理沈晨熹、董秘兼副总经理曹益堂作为接待人,以电话会议的形式解读公司2020年半年度报告。

但参与调研人员信息表名单却十分奢华,几乎涵盖了主流公募、私募、券商资管、甚至还包括几家QFII基金——大成基金、景顺长城基金、华夏基金、南方基金、汇添富基金、易方达基金、高毅资产、泰康资管等98家机构、204位投资人均以电话形式参会与上市公司高管互动。

“二季度GMV增速已经恢复到比较正常的水平,但是本部收入的增速低于GMV的增速,请问是什么原因?”机构提问直指上市公司要害,对此南极电商解释称“总体来说,整个服饰大盘是下降的,整个纺服行业无论从供给侧、消费端包括消费者都是过剩的……”。

根据南极电商公布的半年报显示,该公司上半年营收同比增速为-0.49%,而其所在的专业连锁行业同期营收增速为23.49%。显然,南极电商这一数据并未达到市场对其处于“高景气周期”的预期。

一位当天切入南极电商电话会议的基金经理向财联社记者表示,今年上半年受疫情影响,很多线下消费不得不转至线上,因此线上电商整体向好,但这家占据电商“赛道”的公司业绩却让人大跌眼镜。

业绩未达预期,但股价却因为身处热门“赛道”而早早涨上去了。南极电商从今年2月4日的最低点9.12元,在各路机构的看好、增持下,其股价最高涨至7月10日的24.41元,最大涨幅达167.65%。

“半年报进入密集披露期,此时正是验货的时候!”北京一位长期关注成长股的中型私募机构合伙人告诉记者,此时也是去伪存真的时候,如果其业绩不达预期,投资人自然会用脚投票,一走了之。

爱恨交织“基金重仓股”

2020年中报显示,共有181家机构持有南极电商,累计持股8.11亿股,机构持仓占该公司流通股比例达41.51%。其中公募持股占29.44%,包含私募、QFII等在内的其他机构持股占11.86%。

如何成为一家人见人爱、花见花开的“基金重仓股”?首先,要切入一个想象空间巨大的“赛道”;其次,要起一个容易让人联想丰富的好名字。这一切,南极电商的老板张玉祥几年前就想到了。

在服装业内人士看来,这是一家最早以保暖内衣起家、借壳上市仅4年的公司,借助电商概念和股权激励东风,其知名度和股票市值均顺利“出圈”,成为各路机构投资者趋之若鹜热门“赛道”上的成长股。

1998年,南极电商的前身上海南极人纺织品发展有限公司创立,随后几年,这家公司所主打的“保暖内衣”市场就迅速从“蓝海”变为“红海”,2010年开始南极人开始涉足电商来谋求转型。

2015年,南极人开始谋求借壳新民科技上市。2016年3月2日,江苏新民纺织科技股份有限公司正式更名为南极电商股份有限公司。不过,身处股灾后重建的A股市场,这家公司并没有获得太多投资人的关注。

直到2019年初,成长股概念大行其道,南极电商也在电商概念的催化下,顺利进入机构投资人视野,并逐渐成为基金公司的重仓股,包括多只社保基金、GFII等一批豪华投资机构名单。

而其股价也从2018年10月最低时的5.71涨至2019年5月最高13.18元,其第一波涨幅就已实现翻番。而在这家公司基本面和市场预期的双重催化下,其在今年二季度再次被市场发掘,一度涨至24元上方。

截至2020年8月24日,南极电商A股市值468.63亿元,已经将纺织服饰行业的前三位上市公司——雅戈尔、海澜之家、老凤祥远远抛至身后,后者的市值分别为324.96亿元、307.99亿元和297.44亿元。

不过,在各路资本瞩目之下,上市公司基本面任何一点风吹草动,都会引起二级市场的过度反应,这也是“基金重仓股”所普遍遭遇、不得不经历的“成长之痛”。

“即便是毫不起眼的一个细分赛道,都可能会诞生千亿市值的公司。”一位保险系基金经理透露称,在未看到基本面明显拐点之前,仍会对此类公司予以关注,短期调整反而是个不错的买点。

扫二维码 3分钟开户 紧抓创业板2.0大机会!